2017年無(wú)論對(duì)于國(guó)內(nèi)還是國(guó)際市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是極為艱難的一年,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)控、環(huán)保和糧食政策影響較大,呈現(xiàn)生產(chǎn)成本偏高、供應(yīng)量減少;同時(shí),面對(duì)國(guó)內(nèi)需求下降、出口萎縮的局面,市場(chǎng)壓力主要集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),社會(huì)庫(kù)存向廠家轉(zhuǎn)移,價(jià)格波動(dòng)頻率增加,市場(chǎng)把握難度加大。
從中國(guó)智慧農(nóng)資高峰會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)了解到,預(yù)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)尿素產(chǎn)能將退出400-500萬(wàn)噸,或?qū)?shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷平衡,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形勢(shì)也將發(fā)生歷史性改變。
行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況好轉(zhuǎn),出口量或?qū)p半
經(jīng)歷了2016年市場(chǎng)價(jià)格快速下跌后,2017年國(guó)內(nèi)部分中低端產(chǎn)能退出市場(chǎng),氮肥的兩個(gè)主要品種合成氨和尿素的產(chǎn)能均有所降低。2017年國(guó)內(nèi)尿素產(chǎn)能和產(chǎn)量均持續(xù)下降,集中度有所提高。其主要原因一是生產(chǎn)成本偏高,停產(chǎn)減產(chǎn)企業(yè)增加;二是國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)和工業(yè)需求下降,出口困難,企業(yè)提升產(chǎn)量的意愿不強(qiáng);三是企業(yè)主動(dòng)向液氨和甲醇等高利潤(rùn)化工品轉(zhuǎn)產(chǎn),降低了尿素實(shí)物供應(yīng)量。
盡管行業(yè)形勢(shì)依然嚴(yán)峻,但2017年上半年總體氮肥行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況明顯好轉(zhuǎn)。對(duì)此,煤價(jià)大幅提升導(dǎo)致生產(chǎn)成本和出廠價(jià)格不斷上漲,導(dǎo)致劣勢(shì)企業(yè)長(zhǎng)期停產(chǎn)減產(chǎn),開工率處于歷史低位。同時(shí),其他煤化工產(chǎn)品獲利水平較好,部分產(chǎn)能更多地向其傾斜,增加了獲利空間。據(jù)了解,今年上半年尿素出廠價(jià)(噸價(jià),下同)相比去年同期上漲約240元,漲幅達(dá)到18%,達(dá)到了平均出廠價(jià)1560元的水平。其中,煤炭成本對(duì)出廠價(jià)格的支撐起到了主要作用。
國(guó)際方面,以美國(guó)為代表的新增產(chǎn)能快速釋放,全部擠占了中國(guó)貨源的傳統(tǒng)市場(chǎng),我國(guó)貨源受制于成本已經(jīng)很難對(duì)接國(guó)際價(jià)格,中國(guó)已經(jīng)逐步被國(guó)際尿素市場(chǎng)邊緣化。對(duì)中國(guó)尿素十分依賴的印度今年只從中國(guó)進(jìn)口18萬(wàn)噸尿素,占比從2015年的60%大幅減少到不足10%,中國(guó)的供貨地位已經(jīng)徹底被伊朗、中東等貨源取代。有關(guān)人士預(yù)測(cè)預(yù)測(cè):中國(guó)今年出口量很難超過(guò)500萬(wàn)噸,相比去年將減少近一半的出口量。
單質(zhì)肥強(qiáng)勢(shì)不再,液體肥前景看好
隨著前期投產(chǎn)項(xiàng)目的相繼完工,2018年新增產(chǎn)能與前兩年相比將大幅降低,之后的新增產(chǎn)能將寥寥無(wú)幾。據(jù)權(quán)威部門預(yù)測(cè),尿素需求在2018年并不會(huì)有明顯增加,美國(guó)和印度兩個(gè)尿素進(jìn)口大國(guó)注定要減少進(jìn)口量,在供需矛盾日趨嚴(yán)重的形勢(shì)下,未來(lái)國(guó)際尿素行業(yè)將會(huì)和中國(guó)一樣,進(jìn)入去產(chǎn)能階段。
2018年國(guó)際市場(chǎng)隨著尿素產(chǎn)量的增加,同時(shí)以美國(guó)、印度為主的尿素進(jìn)口國(guó)需求量減弱,國(guó)際市場(chǎng)供需差距將進(jìn)一步拉大。在供應(yīng)充足、流動(dòng)性減少的情況下,尿素國(guó)際貿(mào)易量將隨之降低,尿素價(jià)格也將維持低位運(yùn)行。市場(chǎng)仍為買家市場(chǎng),供貨商之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈加激烈。我國(guó)也將改變尿素出口大國(guó)定位,以調(diào)節(jié)國(guó)際尿素價(jià)格平衡者的身份參與到國(guó)際市場(chǎng)中,外圍價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)圍繞我國(guó)尿素出口價(jià)格上下波動(dòng),而國(guó)內(nèi)尿素也將在這種震蕩和波動(dòng)中尋找出口機(jī)會(huì)。
據(jù)中國(guó)工業(yè)氮肥協(xié)會(huì)預(yù)測(cè),2018年初國(guó)內(nèi)退出產(chǎn)能將達(dá)到400-500萬(wàn)噸,部分生產(chǎn)企業(yè)將不再具備生產(chǎn)條件;2017年年底尿素產(chǎn)量將降至約5460萬(wàn)噸,或?qū)⒒緦?shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷平衡。
關(guān)于未來(lái)國(guó)內(nèi)肥料市場(chǎng)格局,有關(guān)人士認(rèn)為,我國(guó)肥料市場(chǎng)正在發(fā)生歷史性改變,氮肥等傳統(tǒng)單質(zhì)肥需求下降已成必然,國(guó)際肥料消費(fèi)也正向高濃度、復(fù)合化、液體化、緩釋化方向發(fā)展。小氮肥如硫酸銨、氯化銨等產(chǎn)品依托價(jià)格優(yōu)勢(shì),將會(huì)進(jìn)一步取代部分尿素用量。液體肥由于具有養(yǎng)分含量高、作物吸收率高、生產(chǎn)成本低,安全、環(huán)保、配方靈活多樣等諸多優(yōu)點(diǎn),其用量也必將快速增長(zhǎng)。