2020年肥市“首鼠兩端”，又逢源？
發(fā)布時間：2019-12-31 閱讀次數(shù)：4127次
2019年轉瞬即逝，國內肥市低迷，無論是廠商的心態(tài)，還是后市的可操作性，都帶有一定的風險信號。各大肥種表現(xiàn)情況不一：尿素價位起起落落、磷肥產能進一步降低、復合肥虧損面擴大、鉀肥產能過剩持續(xù)增加，全年業(yè)績堪憂。2020年農資市場將面臨什么形勢，化肥市場走向如何？
氮肥：低位調整
眾所周知，2019年的冬儲市場滯后性明顯，上游產銷和下游備貨均不流暢，市場氣氛不盡人意。在此之前，國內尿素行情一波三折，漲跌頻繁，原本印度2019年底最后一次招標的發(fā)布或被國內市場人士用來提振尿素行情，不料情況并非如此。在國內工業(yè)需求不足、尿素工廠新單不理想的情況下，價格恐將繼續(xù)松動，單憑吆喝還不足以炒熱市場。
尿素價位起起落落，前期價格探漲變成了刺激下游市場備肥的手段，同時也是為自身預留回調空間。究其原因，工廠隨行就市的心態(tài)只關注待發(fā)量，競價促銷也隨之被市場認可。因此也導致尿素企業(yè)的降價操作并未給銷售帶來多大幫助，下游觀望氛圍加大空頭比重，農資經(jīng)銷商采購，普遍是隨進隨出的原則。
國內氮肥行業(yè)仍有大批企業(yè)虧損，盈利能力逐步向優(yōu)勢企業(yè)集中，產業(yè)升級之路正在延續(xù)。2019年尿素期貨的上市也引發(fā)了業(yè)內高度關注，尿素期貨作為行業(yè)新變化，所有業(yè)內人士必須高度關注，正確對待期貨對行業(yè)的影響，選擇合適的時機和方式參與，合理利用規(guī)則為企業(yè)服務。當前國際市場仍有部分缺口，出口仍是國內市場最重要的支撐因素之一。未來國際市場產能將大幅增加，中長期出口形勢不容樂觀。
尿素分析師認為，運輸、印標、西南限氣以及開工率調整等利好，基本都是虎頭蛇尾。有機肥替代化肥，產業(yè)結構調整以及尿素替代品的涌現(xiàn)大約擠占了100萬噸左右的農業(yè)尿素需求?，F(xiàn)階段國內市場未有較大的支撐優(yōu)勢，下游市場本就對價格反彈缺少信心支撐，加之工廠新單量如期萎縮，博弈降價也算理所應當，至少在剛需有限的大環(huán)境下，市場心態(tài)亟待重建，預計，2020年短期內市場低位調整，有新增產能252萬噸。
磷肥：產能或將下降
磷肥市場在2019年春季用肥之后就顯得格外低迷，磷銨全年的開工率限制在一定的低位水平（現(xiàn)階段一銨以及二銨的開工率均在4成略高的水平）。2019年國內氯化銨主產區(qū)仍集中在華東以及華中區(qū)域，華東產能占比達到39.7%，華中產能占比達到27.7%；1-9月國內氯化銨產量約935萬噸；國內聯(lián)堿企業(yè)氯化銨開工率整體處于75%以上水平；國內氯化銨價格走勢年度震蕩幅度達到37.88%。
由于供需改變、異常天氣和原料成本降低，磷銨市場價位持續(xù)性下滑，作為磷銨全年用量最大的冬儲市場，即便下游面對如此低價，整體的采購積極性卻相對較差，同比2018年同期的價位，磷銨跌幅300-500元之間。
下游對一銨現(xiàn)貨采購保持謹慎按需態(tài)度，剛需整體釋放量有限。受限于一銨基本面臨虧損而純堿價格未能持續(xù)下滑，市場近期持續(xù)弱行為主。原材料方面：港口市場商談消息稀少，貿易氛圍不溫不火，部分工廠雖有補貨意向，市場成交行情價高量淡。液氨廠家謹慎調整，市場心態(tài)偏弱，局部大氣預警，聯(lián)產放氨增加，主產區(qū)整個檢修裝置少，供需偏松，行情偏淡，部分或將跟降。
二銨新單成交量維持穩(wěn)定，企業(yè)出貨為主。從供應來看，原材料硫磺價格上漲未有實質利好因素支撐，后期或存下滑可能，因此成本對二銨價格影響較弱。從需求來看，基層經(jīng)銷商采購較為謹慎；國際市場需求持續(xù)疲軟，新單成交較少。從中國供需情況看，以及考慮硫磺處于歷史低位、二銨進一步下跌的壓力不大，靜待市場減產信號以及需求的適度復蘇。綜上預計，二銨市場內外需求疲軟態(tài)勢難改，價格或將維持弱穩(wěn)態(tài)勢。
中國磷肥產量繼續(xù)減少，2019年出口保持平穩(wěn)，未來出口將面臨一定的競爭壓力。印度是全球第一大進口國，且印度磷肥庫存當前處于高位，同時中國出口到印度的產品受到沙特的競爭，因此2020年中國出口市場需求不容樂觀，2020年需求主要看國內增長。
減產或將成為中國磷肥行業(yè)的常態(tài)化，2020年將繼續(xù)按照40%比例進行常態(tài)化控制。如果后續(xù)國內農產品價格有一定上漲，帶動國內需求恢復，將迎來一個新的平衡。
鉀肥：有所回暖
國內鉀肥內銷低位盤整，需求拉動不足，新單跟進不濟，加之國際氯化鉀市場低迷，各地區(qū)市場成交緩慢，進一步助長國內鉀肥市場的頹勢，因此，預計未來一段時間仍以弱穩(wěn)運行為主，若要沖出目前的困境，還需要時日。鉀肥價格單邊下行，鮮有震蕩，貿易商大面積虧損，最主要的原因是供應量的大幅增加。受農產品價格下滑、環(huán)保督查力度加大、氮磷肥產品價格持續(xù)走低的影響，國內鉀肥需求有所下滑，需求清淡的情況春節(jié)前難有所轉變。預計，隨著春耕備肥逐步開始，鉀肥行情或將有所回暖。
鉀肥方面由于新建項目產能增加，盡管有項目關停，未來鉀肥市場供應過剩量將會逐年持續(xù)增長。鉀肥市場弱勢盤整運行維持，市場觀望氣氛較濃，價格暫整體弱穩(wěn)，小幅松動。硫酸鉀市場價格平穩(wěn)運行，生產企業(yè)開工率正常，整體市場供需呈現(xiàn)僵持狀態(tài)。業(yè)內對氯化鉀后市有反彈的可能已不報太大希望，硫酸鉀供大于求，想反彈也難實現(xiàn)。北方市場冬季農業(yè)用肥需求冷清，下游采購情緒不佳，廠家有一定庫壓，市場成交一般；但在副產鹽酸走勢較好的支撐下，一定程度上減輕了企業(yè)生產成本的壓力。南方市場冬季用肥量處于正常需求，部分企業(yè)產品進行出口，市場庫存量正常，供需關系比較平衡，出貨順暢，成交尚可。
據(jù)統(tǒng)計，2019年1-9月，我國共進口鉀肥765.3萬噸，較2018年同期增加209萬噸。預計全年進口800萬-830萬噸左右，同比增加55萬-85萬噸。2019年1-8月份，國產鉀肥折純468.9萬噸，實物量預計750萬-800萬噸，是所有肥種中增幅量最高的。預計到2020年春節(jié)前后將重新開啟鉀肥進口談判，因此應關注陸運進口及海運進口的時機與價格。
復合肥：洗牌繼續(xù)加快
國內復合肥企業(yè)受環(huán)保壓力影響開工降低，維持半開工狀態(tài)，復合肥市場盤穩(wěn)運行。原料支撐不足，復合肥價格穩(wěn)中趨弱。終端農產品利潤空間萎縮，農需釋放緩慢，經(jīng)銷商維穩(wěn)操作、備肥謹慎。局部地區(qū)發(fā)運前期預收訂單，市場交投較之前稍有好轉。預計年后，肥企開工維穩(wěn)，為后市集中拿貨生產貨源。
2019年，復合肥市場較清淡，加之往年的“沉痛”經(jīng)歷，經(jīng)銷商提前大量儲備復合肥的意向不大，仍觀望為主。價格低并未使復合肥企業(yè)走貨有明顯好轉，復合肥企業(yè)壓力仍較大，成品庫存消耗緩慢，近期開工率緩慢回升，原料消耗速度也有所提升，但就原料行情來看，復合肥企業(yè)新的采購計劃仍較謹慎。復合肥市場盤整運行，廠家冬儲政策提振下，局部地區(qū)預收走貨有增多現(xiàn)象。市場大部地區(qū)僵持運行，下游考慮到后市資金風險，目前謹慎操作，僅適量打款，回運欠缺積極性。預計短線復合肥市場或延續(xù)弱穩(wěn)，需要關注原料市場行情及肥企出貨狀況。
未來國內畝均化肥用量將會降低，主要是畝均單質肥用量下降，但是畝均復合肥用量仍有提升空間，對復合肥的需求有望繼續(xù)增長，作物專用肥需求不斷增加，“有提質增效功能”的復合肥將開拓新市場。2020年變化多端的市場行情，無論大、中、小型企業(yè)，應對方略將轉變?yōu)橛残詫幽芰?，將考驗企業(yè)的真正實力，復合肥行業(yè)洗牌繼續(xù)加快速度，將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。
面對2020年市場行情，應提高企業(yè)抗壓、抗風險能力，適應國家各項政策要求；積極組織良性資金流，加大原材料階段性備貨；強化生產效率，提高短時間供貨能力；轉型升級，提高復合肥產品適應性，放輕大田作物區(qū)，強化經(jīng)濟作物區(qū)；企業(yè)間強化互補互助，縮短運輸距離。
特種肥技術進步顯著
控釋肥、緩釋肥、包硫肥、穩(wěn)定性肥料、水溶肥、液體肥、中微量元素肥等特種增值肥料，在不同地區(qū)、不同作物應用不同。在一些環(huán)境敏感地區(qū)和農業(yè)技術先進國家，特種肥料有助于減少養(yǎng)分損失和環(huán)境污染；在一些勞動力匱乏地區(qū)，緩釋肥和控釋肥能夠減少施肥次數(shù)，利于作物吸收。
從不同養(yǎng)分來看，目前全球特種肥料對氮肥的消費占比為6.7%，以穩(wěn)定性肥料為主，對磷肥消費占比1.9%，對鉀肥消費占比3.1%。據(jù)估計，特種肥料在發(fā)達國家仍將以年均4%以上的速度增長，在發(fā)展中國家，受農產品品質提升、環(huán)境保護壓力等影響，發(fā)展?jié)摿Ω蟆Ｄ壳拔覈胤N肥料發(fā)展迅速，總體來看，特種肥料創(chuàng)新不斷向高水平發(fā)展，研發(fā)方向更加傾向應用導向，高效與生態(tài)并重是目前研發(fā)思路的出發(fā)點。很多新產品研發(fā)都經(jīng)過了田間試驗的檢驗，讓新型肥料的研發(fā)更接“地氣”，更適應農業(yè)發(fā)展的客觀需求。
我國特種肥料進入了發(fā)展快車道，新技術、新產品在農業(yè)上的應用越來越多，市場潛力巨大。未來，圍繞高效農業(yè)、生態(tài)農業(yè)，科研單位和企業(yè)正在做進一步研究，持續(xù)創(chuàng)新將成為特種肥料產業(yè)的常態(tài)。
畜禽類有機肥將迎來春天
2019年10月，農業(yè)農村部網(wǎng)站發(fā)布“關于出臺有機肥補貼政策，破解畜禽糞污資源化利用‘最后一公里’難題的建議”的答復稱，將在中央財政支持下，采取有效措施，鼓勵和引導農民增施有機肥，下一步，農業(yè)農村部將繼續(xù)加大工作力度，推動有機肥應用。
畜禽糞污是重要的資源，是利用的問題。培肥地力，發(fā)展有機農業(yè)離不開有機肥，要充分利用制作有機肥還田，沼氣發(fā)電等都可以以畜禽糞污為原料，這契合綠色發(fā)展的時代要求和發(fā)展方向。
隨著藥物飼料添加劑退出市場，畜禽糞原料有機肥面臨的安全問題將在源頭得到一定程度解決，畜禽糞有機肥將有大發(fā)展。
小結
未來，全球范圍的化肥供應將繼續(xù)保持增長趨勢，但增速開始減弱。業(yè)內人士預計，氮肥、磷肥、鉀肥的產能凈增長分別為5%、7%、13%，將呈現(xiàn)氮肥淘汰加速、磷肥溫和擴張、鉀肥快速增長的發(fā)展趨勢。化肥消費仍將增長，但增長率取決于人口增長率和化肥施用效率。根據(jù)國際化肥協(xié)會預測，未來，化肥消費年均增速約1.1%，其中氮肥、磷肥、鉀肥年均增速分別為1.1%、1.6%、1.9%
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